汽车厉兵秣马,蓄势待发特斯拉()日发布会前瞻(倪昱婧)
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报告摘要
美国与中国均已处于Robotaxi推进的0-1突破阶段,国内有望后来者居上
美国与中国均处于全球Robotaxi推进的领先位置。与美国相比,中国Robotax商业化推进,1)起步相对较晚,但步入商业化运营速度相对较快;2)政策从中央至地方双重驱动,地域覆盖范围更广;3)预计合作/合资或为国内Robotaxi运营主流;4)麦肯锡预计2030年国内基于自动驾驶的出行服务创收将达2,600亿美元(渗透率达10 %vs.我们预计当前仅约0.2%-0.3%)。
特斯拉Robotaxi日发布会有望成为产业链催化剂
FSDV12率先在感知层 决策层应用端到端大模型;2024/6特斯拉已面向外部车主推送FSDV12.4.1。1)从2023年底FSDV12推出至今,端到端大模型已加速特斯拉FSD版本迭代;2)FSDV12.4标志着特斯拉FSD或逐步取消方向盘参与决策,预计FSDV12.5及之后的版本性能仍将继续大幅提升。
Robotaxi猜想一,智驾芯片或搭载HW5.0
1)Robotaxi所需的视频输入量或大幅增加,云端 车端数据实时传输、算力要求增加;2)Robotaxi价格带或下沉,降本;3)HW5.0推出时点或与Robotaxi全新车型上市节奏相匹配。
Robotaxi猜想二,中央计算/多域融合 电子电气架构升级
电子电气架构存在向中央集成式迈进,呈现中央计算 多域融合的趋势。预计特斯拉自动驾驶模块和娱乐模块有望进一步融合。建议关注具备多域融合能力的域控制器供应商、以及国内线束自主龙头标的。
Robotaxi猜想三,车身内饰/底盘升级
Robotaxi车身内饰与底盘或存在进一步升级/简化的可能。1)Robotaxi车身尺寸或减小、车内空间或增大,车身内饰存在进一步优化的可能;建议关注国内自主座椅龙头标的。2)预计Robotaxi整车动力系统将升级优化,推荐线控制动、建议关注线控转向。
Robotaxi确定性应用一,汽车厉兵秣马,蓄势待发特斯拉()日发布会前瞻(倪昱婧)48V低压系统
特斯拉已在Cybertruck上采用48V低压系统(vs.传统为12V),我们判断Robotaxi平台仍将延续应用48V低压系统。建议关注:DC/DC变换器。
Robotaxi确定性应用二,UnboxedProcess组装工艺
我们分析UnboxedProcess对零部件/组件的标准化与误差管理要求高,预计一体压铸应用范围或进一步扩大。